“Ông trùm” môi giới trái phiếu sắp IPO với giá khủng

CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) từng là tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán, tổ chức bảo lãnh phát hành cho các công ty phát hành trái phiếu có liên quan đến dự án đình đám The Global City tại TP.HCM.

Vốn hóa của TCBS hơn 100.000 tỷ đồng, vượt qua hàng loạt ngân hàng lớn

Hội đồng quản trị TCBS đã công bố giá chào bán cổ phiếu phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) ở mức 46.800 đồng/cổ phiếu. Trong ngành chứng khoán, mức giá trên chỉ xếp sau cổ phiếu BSI của CTCP Chứng khoán VietinBank và VCI của CTCP Chứng khoán Vietcap.

Theo lộ trình IPO và niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, TCBS sẽ chà bán tối đa 231,15 triệu cổ phiếu với giá 46.800 đồng/cổ phiếu vào quý 3/2025 – 1/2026 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.

Nếu thực hiện IPO thành công, vốn hóa của TCBS đạt tới 108.169 tỷ đồng, trở thành công ty có vốn hóa lớn nhất ngành chứng khoán. Chưa dừng ở đó, vốn hóa của TCBS lớn hơn vốn hóa của hàng loạt ngân hàng như: Sacombank (101.613 tỷ đồng, tính theo giá đóng cửa ngày 13/8), HDBank (101.182 tỷ đồng), SHB (78.663 tỷ đồng), VIB (67.910 tỷ đồng), SSB (56.758 tỷ đồng), TPBank (50.593 tỷ đồng). Đây là nhóm ngân hàng đều có lợi nhuận trước thuế lẫn vốn chủ sở hữu lớn hơn TCBS trong đầu năm 2025.

Được biết, trong 6 tháng đầu năm nay, TCBS đạt 4.688 tỷ đồng doanh thu thuần và 3.043 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt 19,4% và 9,8% so với cùng kỳ năm trước. Một trong những lý do để TCBS tự đặt vốn hóa của công ty lên cao mức ngất ngưỡng là: Vị trí số 1 về thị phần tư vấn phát hành và môi giới trái phiếu doanh nghiệp được duy trì trong 8 năm liên tiếp từ 2017 tới 2024.

Tính tới thời điểm 31/12/2024, TCBS đã tư vấn phát hành và cung cấp dịch vụ vận hành trái phiếu cho hơn 900 mã trái phiếu doanh nghiệp với tổng mệnh giá phát hành thực tế đạt gần 682.000 tỷ đồng, tương đương 27 tỷ USD. Trong năm 2024, TCBS chiếm thị phần đến 46% trong tổng giá trị phát hành trái phiếu (ngoại trừ trái phiếu doanh nghiệp phát hành bởi các ngân hàng) là 159.000 tỷ đồng.

TCBS tiếp tục đầu tư công nghệ để dẫn đầu

Ngày 22/10/2024, lần đầu tiên Việt Nam ban hành chiến lược quốc gia về ứng dụng và phát triển công nghệ chuỗi khối Blockchain theo quyết định số 1236/QĐ TTg của Thủ tướng Chính phủ. Chiến lược đặt mục tiêu xây dựng hạ tầng chuỗi khối quốc gia, thúc đẩy nghiên cứu, triển khai phát triển công nghệ Blockchain vào các lĩnh vực trọng yếu như tài chính – ngân hang, giao dịch chứng khoán, quản lý tài sản số và các dịch vụ công. Mục tiêu ngay trong năm 2025 hình thành hệ sinh thái “Blockchain+” đồng thời xây dựng 10 cơ sở nghiên cứu và đào tạo, lựa chọn tối thiểu 1 địa bàn thử nghiệm để tiến tới hình thành mạng lưới quốc gia về chuỗi khối. Đây là bước đi quan trọng tiến đến tầm nhìn năm 2030 Việt Nam nằm trong nhóm quốc gia dẫn đầu khu vực về ứng dụng công nghệ chuỗi khối.

Đón đầu xu hướng này, TCBS đã ghi dấu ấn tiên phong khi triển khai thành công công nghệ Blockchain vào hoạt động quản lý và giao dịch trái phiếu (Blockchain enable Bond). Công nghệ này đảm bảo mọi giao dịch trong suốt vòng đời trái phiếu được ghi nhận minh bạch, không thể chỉnh sửa, đồng thời hoạt động như một “kiểm toán” tự động. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể an tâm tuyệt đối khi sở hữu và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp trên hệ thống TCInvest của TCBS.

Việc ứng dụng Blockchain vào quản lý trái phiếu đã giúp TCBS ghi nhận 100% các trái phiếu chưa niêm yết vào chuỗi khối với tốc độ tối ưu với mỗi 1 giây đóng được 1 block cùng khả năng lưu lên đến 600 giao dịch/block. Nền tảng hệ thống của TCBS luôn trong tâm thế sẵn sàng để đáp ứng sự sôi động của thị trường trái phiếu trong 5 năm tới, khi thị trường tiếp tục phục hồi mạnh mẽ và những kỳ vọng lớn từ việc sửa đổi Luật Chứng khoán có hiệu lực từ năm 2025.

Năm 2023, TCBS được Hiệp hội Blockchain Việt Nam vinh danh là đơn vị tiên phong trong chuyển đổi số tài chính ngân hang. Đồng thời TCBS cũng tiếp liên tiếp nhận được những giải thưởng quốc tế uy tín như: Giải thưởng “Ứng dụng công nghệ Blockchain tiên tiến nhất Việt Nam” tại FinanceAsia Coutry Awards 2023 và “Ứng dụng công nghệ Blockchain sáng tạo nhất Việt Nam” tại Global Business Awards 2024.

Ông Nguyễn Xuân Minh, Chủ tịch TCBS chia sẻ, “TCBS tự hào là đơn vị tiên phong ứng dụng và làm chủ được công nghệ Blockchain sau quá trình tự nghiên cứu và phát triển. Chúng tôi nhận thấy có nhiều nghiệp vụ ngân hàng đầu tư và quản lý gia sản có thể áp dụng công nghệ này một cách hiệu quả nhằm nâng tầm về quản trị rủ ro, an toàn giao dịch cũng như tối ưu vận hành và giảm chi phí.

Cũng theo Chủ tịch TCBS, năm 2025, TCBS đặt mục tiêu hoàn thiện khung hệ thống Blockchain, mở rộng ứng dụng trên toàn bộ hệ sinh thái tài chính số. TCBS sẽ ứng dụng AI để chia sẻ kiến thức về tài sản số và công nghệ chuỗi khối Blockchain, nâng cao hiểu biết của nhà đầu tư. Đây không chỉ là bước tiến của TCBS mà còn là đóng góp quan trọng vào hệ sinh thái Blockchain quốc gia, thúc đẩy Việt Nam trở thành trung tâm công nghệ tài chính số trong khu vực. Với tầm nhìn đến 2030, TCBS hướng tới chiếm thị phần đáng kể trong khu vực về phát hành, lưu ký, quản lý và giao dịch tài sản số, khẳng định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực này.